ТопГруз — инвестиции в действующий автопарк такси

О проекте

Понятный бизнес на реальных активах.

Реальный актив

Автомобили в собственности АО: застрахованы, ликвидны и приносят выручку каждый день.

Действующая модель

Пятый год на линии: экономика проверена реальной работой парка, а не прогнозами.

Устойчивый спрос

Аренда — самый быстрый вход в профессию для водителя: спрос на машины стабильно выше предложения.

Почему акционерное общество

Форма, в которой инвестор защищён.

01

Доля вместо долга

Акционер владеет долей в компании и её активах. Рост финансируется капиталом, а не лизингом.

02

Прозрачность по закону

Деятельность АО регулирует федеральный закон, реестр акционеров ведёт независимый регистратор.

03

Права акционера

Голос на общем собрании, доступ к отчётности и доход пропорционально доле.

04

Целевое использование

Средства размещаются на специальном счёте и направляются только на развитие парка.

Как это устроено

От взноса — к росту стоимости компании.

Инвестор

приобретает акции АО

АО «ТопГруз»

направляет капитал в автомобили

Парк работает

машины в аренде у водителей такси

Рост стоимости

компания и доход акционеров растут вместе с парком

Операционным управлением занимается управляющая компания. Акционер владеет активом — без операционной рутины.

Экономика

Один автомобиль — прозрачная касса.

Все цифры — из финансовой модели. Базовый сценарий — загрузка 85%; фактическая средняя загрузка парка — 83%.

Приобретение автомобиляпрайс 1 063 000 ₽ − 10% по программе производителя 956 700₽

Операционный доход в месяц2 000 ₽/сутки × 30 дней × 85% загрузки + 7 204 ₽ прочих доходов 58 204₽

Управление паркомфактическая себестоимость УК — структура ниже −12 782₽

НалогиУСН и НДС с аренды −5 610₽

Чистый денежный поток39 812₽/мес

477 746₽чистый поток с автомобиля в год

≈24меспростая окупаемость автомобиля потоком

IRR64%годовых на горизонте 36 месяцев

×2,53совокупный доход за 3 года: аренда + продажа автомобиля

80% → 37 142 ₽ 85% → 39 812 ₽ · база 91% → 43 016 ₽ 95% → 45 152 ₽

Чувствительность чистого потока к загрузке. Фактическая загрузка парка — 83%.

Экономика на уровне автомобиля — до распределения между акционерами. Показатели финансовой модели; не являются гарантией доходности.

Структура владения проектом

Кому принадлежит проект.

Инвесторы входят в уставный капитал АО и вместе получают контрольную долю. Управляющая компания зарабатывает только на результате парка.

Инвесторы — 70% акцийБенефициар — 30% акций

Инвесторы · 70%

Вносят капитал в уставный капитал АО и получают долю в компании, её парке и прибыли.

Бенефициар · 30%

Основатель проекта сохраняет долю и остаётся в бизнесе — его интерес совпадает с интересом инвесторов.

Управляющая компания · 0% прибыли

Получает компенсацию фактических затрат на управление — по себестоимости, без доли в прибыли проекта.

УК — центр затрат, а не прибыли. Вся прибыль проекта распределяется акционерам; экономический интерес команды — через долю в капитале.

Управляющая компания

Управление — по себестоимости, а не за долю в прибыли.

Вознаграждение УК равно фактическим затратам на управление парком по данным исторических периодов эксплуатации. В распределении прибыли проекта УК не участвует.

Себестоимость управления — 12 782 ₽ на автомобиль в месяц

Сервис и содержание автомобилей5 354 ₽

Команда: зарплаты и взносы2 488 ₽

Шины и шиномонтаж1 637 ₽

Страхование ОСАГО1 500 ₽

Реклама и привлечение водителей746 ₽

Прочие операционные654 ₽

Офис, ПО и связь403 ₽

Куда уходит операционный доход — 58 204 ₽/мес

Управление — 12 782 ₽ · 22,0% Налоги — 5 610 ₽ · 9,6% Чистый поток проекта — 39 812 ₽ · 68,4%

Остаток после аренды и операционных расходов — 39 812 ₽/мес с автомобиля. Это прибыль проекта: она целиком распределяется акционерам — 70% инвесторы · 30% бенефициар.

22%операционного дохода занимает управление

0%доля УК в прибыли проекта

«Вознаграждение управляющей компании формируется на основании фактических затрат на управление проектом. Размер расходов рассчитан исходя из исторических периодов эксплуатации аналогичных проектов. Управляющая компания получает компенсацию операционных затрат, необходимых для эффективного управления объектом. Основной экономический интерес формируется через участие в капитале проекта и владение долей акций».

Доходность инвестора

Что получает инвестор на вложенный рубль.

Сквозной расчёт на один автомобиль по базовому сценарию модели: управление — по себестоимости, доход инвесторов — по доле 70%.

58 204₽/месоперационный доход автомобиля

−18 392₽управление по себестоимости 12 782 ₽ + налоги 5 610 ₽

39 812₽/месчистый поток проекта

27 869₽/месприходится на долю инвесторов — 70%

35,0%годовых — денежный поток на вложенный капитал

≈34месокупаемость вложений денежным потоком

×1,77за 3 года: поток + 70% остаточной стоимости автомобиля

986 464₽остаточная стоимость автомобиля на 36-й месяц (по модели)

Инвестор получает доход не только от операционной деятельности — он владеет долей в реальном активе: автомобили находятся на балансе АО и сохраняют стоимость.

Базовый сценарий — загрузка 85% (факт парка — 83%); расчёт на 1 автомобиль (956 700 ₽). Сценарии, обновление парка и рост стоимости доли — в финансовой модели ↗. Не является гарантией доходности.

Почему сейчас

Окно возможностей — сейчас.

Дефицит машин

В целевых городах спрос водителей на аренду устойчиво превышает предложение парков.

Смена модели рынка

Безубыточность парка с лизингом — 92% загрузки, на акционерном капитале — 72%. При фактических 83% прибыльна только акционерная модель.

Ранний этап

Капитал заходит на этапе формирования АО и работает с первого автомобиля.

Команда

Управляет команда, создавшая этот бизнес.

С 2021 года команда своими руками выстроила автопарк, работу с водителями и сервис — от первых машин до парка в 205 автомобилей. Акционеры владеют компанией, операционное управление ведёт управляющая компания. Парк работает на платформе Яндекс Такси.

Операции и автопарк

закупка, страхование, сервис и контроль состояния машин

Водительский центр

подбор, ввод в работу и сопровождение водителей

Финансы и отчётность

управленческий учёт и регулярная отчётность акционерам

Подробная информация о команде и управляющей компании — в презентации проекта.

Документы проекта

Изучите цифры сами.

Презентация и финансовая модель открыты полностью — проверяйте расчёты и задавайте вопросы.

Презентация проекта

Рынок, действующий бизнес, команда и план масштабирования автопарка.

Открыть презентацию

Финансовая модель

Полный расчёт: юнит-экономика, денежные потоки и сценарии по годам.

Посмотреть финансовую модель

Заявка

Оставить заявку на участие.

Свяжемся, ответим на вопросы и обсудим условия входа в проект. Документы уже открыты — изучите их выше.

Заявка получена. Свяжемся с вами в ближайшее время.

Отправляя форму, вы соглашаетесь на обработку контактных данных.

Сначала цифры: презентация ↗ · финансовая модель ↗ · доходность инвестора

Доступ к электронному досье

Актив, который ездит по городу.